Geen eindejaarsrally, maar nieuwjaarsrally. De eerste maand van het nieuwe jaar ging vol van start. Vooral de chippers in mijn beleggingsportefeuille gingen door het dak, met dubbel cijfers aan rendement voor o.a. ASML en BE Semiconductor Industries (BESI). Mijn beleggingsportefeuille liet aan het eind van de maand dan ook een top van een rendement zien, maar liefst +5,74%.

Zelf deed in in januari ook enkele transacties. Zo kocht ik aandelen bij in een aantal defensieve posities, waaronder Unilever (UNA), Heineken (HEIO) en Ahold (AD). Defensieve aandelen gingen de deur uit en daalde, waarvan overduidelijk weer technologiefondsen werden gekocht. Aangezien de waarderingen van deze defensieve aandelen zeer aantrekkelijk zijn (geworden), voor mij aanleiding deze posities als hedge verder uit te breiden.

Naast de uitbreiding van enkele defensieve posities, maakte ik ook gebruik van de dip in enkele aanvallende posities. Zo daalde Microsoft na de kwartaalcijfers door zorgen rondom (Open)AI. En daalde ook Netflix (NFLX) verder in koers door het (nu all-cash) overnamebod op Warner Bros Discovery. Beide posities kocht ik bij.

Tot slot sloot ik mijn gehele positie in Adyen, nadat Herna Verhagen werd toegevoegd aan de raad van commissarissen. Ik heb daar zeker geen vertrouwen meer in door het debacle en wanbeleid bij PostNL. Reden om de cash van deze positie vrij te maken en te alloceren in andere posities.