Waterstof gaat een belangrijke rol spelen in de energietransitie. Althans, als je de experts mag geloven. Waterstof is dan wel niet de brandstof waar we in de toekomst allemaal op gaan rijden – daarvoor zijn inmiddels grote stappen gezet in de elektrificatie – maar waterstof vormt toch voor bepaalde sectoren een belangrijke oplossing. Voor de luchtvaart, scheepvaart en de industriële sector is elektriciteit als brandstof namelijk geen oplossing. Investeren in waterstof kan dan ook veelbelovend zijn. In dit artikel gaan we daar dieper op in.
Op wat voor manieren kan ik als belegger investeren in waterstof?
Investeren in waterstof kan op verschillende manieren. De gemakkelijkste manier is door te beleggen in een waterstof ETF. Deze waterstof ETF’s zijn er in verschillende vormen en worden aangeboden door verschillende aanbieders. Kijk zeker goed naar de verschillen, want die zijn er. Je kunt ook investeren in waterstof aandelen. Je loopt dan iets meer risico omdat je minder gespreid belegt, maar kunt op die manier wel kritischer selecteren. We geven je hieronder een aantal mogelijkheden om te investeren in waterstof.
Investeren in groene waterstof
Waterstof moet eerst geschikt worden gemaakt als energiedrager of brandstof. Dit wordt gedaan doormiddel van elektrolyse, waarbij elektriciteit door water wordt gevoerd. Hierdoor komt waterstof als gas vrij, wat vervolgens onder hoge druk wordt gebracht. Waterstof is pas duurzaam als voor dit proces groene – lees duurzame – energie wordt gebruikt. ls hiervoor aardgas of kolen gebruikt, dan is waterstof niet duurzaam. Er komt dan namelijk tijdens het proces nog steeds koolstofdioxide (CO2) vrij. We spreken dan over grijze waterstof. Wordt waterstof geproduceerd met groene energie, dan spreken we over groene waterstof. Investeren in groene waterstof is dan ook de meest duurzame manier van beleggen. Kijk bij het beleggen in een ETF of waterstof aandelen dus goed naar het type waterstof dat er wordt geproduceerd.
Investeren in waterstof ETF
Investeren in waterstof kan gemakkelijk door te beleggen in een waterstof ETF. Er zijn op dit momenteel verschillende waterstof ETF’s beschikbaar. Dit zijn onder andere de L&G Hydrogen Economy ETF, de VanEck Vectors Hydrogen Economy ETF en de Global Hydrogen Economy ETF van BNP Paribas. Naast deze drie, zijn er nog een aantal kleinere waterstof ETF’s die, gezien het totaal belegd vermogen, in dit artikel buiten beschouwing zijn gelaten. De drie ETF’s zijn verreweg de grootste.
| Waterstof ETF | Ticker, ISIN | Beurs | Kosten | Risico |
|---|---|---|---|---|
| L&G Hydrogen Economy ETF | HTMW, IE00BMYDM794 | Xetra | 0,49% | 7 |
| VanEck Vectors Hydrogen Economy ETF | HDR0, IE00BMDH1538 | Xetra | 0,55% | 6 |
| BNP Paribas Global Hydrogen Economy ETF | HYDRO, LU2365458145 | Paris | 0,30% | 5 |
L&G Hydrogen Economy ETF
De waterstof ETF van Legal & General (L&G) is de oudste, maar ook de grootste van de drie fondsen. Gestart sinds 10 februari 2021 en met een belegd vermogen van ruim $405 miljoen euro. Het fonds bestaat uit bedrijven in de volledige waterstofketen. Het merendeel van deze bedrijven is gevestigd in de Verenigde Staten (28%), gevolgd door Japan (14%). Bedrijven zijn onder andere producenten van waterstof, brandstofcellen, leveranciers en industriële- en nutsbedrijven. Daarmee heeft de ETF het hoogste risicoprofiel (7).
| Product: | L&G Hydrogen Economy UCITS ETF |
| Ticker, ISIN: | HTMW (Xetra, Deutsche Börse), IE00BMYDM794 |
| Kosten: | 0,49% |
| Doel: | Het fonds streeft er naar het de rendementen van de Solactive Hydrogen Economy Index zo nauwkeurig mogelijk te repliceren en het groeipotentieel van waterstof in innovatie en technologie optimaal te benutten. Het fonds selecteert daarvoor bedrijven in de volledige waterstofketen. |
VanEck Vectors Hydrogen Economy ETF
De concurrent van L&G is de waterstof ETF van VanEck. Ook dit fonds bestaat uit een samenstelling van bedrijven die actief zijn met de ontwikkeling van waterstof. De ETF heeft het merendeel van de posities, iets meer dan 32%, binnen de Verenigde Staten. Het fonds is met een belegd vermogen van $73 miljoen euro een stukje kleiner dan de ETF van L&G en heeft een iets lager risicoprofiel (6).
| Product: | VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF |
| Ticker, ISIN: | HDR0 (Deutsche Börse), IE00BMDH1538 |
| Kosten: | 0,55% |
| Doel: | Het fonds streeft er naar het de rendementen van de MVIS® Global Hydrogen Economy Index zo nauwkeurig mogelijk te repliceren. De index bestaat voornamelijk uit bedrijven die ten minste 50% (25% voor bestaande indexcomponenten) van hun omzet halen uit waterstofprojecten of uit projecten die het potentieel hebben dit op termijn te bereiken. |
BNP Paribas Global Hydrogen Economy ETF
Tot slot is er een waterstof ETF van BNP Paribas. Deze ETF wordt verhandeld op Euronext Parijs en niet op Xetra in Duitsland. Deze ETF is met een belegd vermogen van €60 miljoen euro de kleinste en ook de jongste ETF van de drie. De ETF is opgericht op 4 februari 2022. De ETF is samengesteld uit bedrijven die actief zijn in de duurzame waterstofeconomie en ook geselecteerd op basis van de ESG-criteria (Environmental, Social and Corporate Governance).
| Product: | BNP Paribas Easy ECPI Global ESG Hydrogen Economy ETF |
| Ticker, ISIN: | HYDRO (Euronext Paris), LU2365458145 |
| Kosten: | 0,30% |
| Doel: | Het Product streeft ernaar het rendement van de ECPI Global ESG Hydrogen Economy (NR) Index te volgen door te beleggen in de aandelen uitgegeven door ondernemingen die in de Index zijn opgenomen, |
Wil je meer weten over de verschillen tussen de waterstof ETF van VanEck en L&G? Lees dan het uitgebreide artikel, of lees waarom beleggen in waterstof misschien wel de toekomst is.
Investeren in waterstof aandelen
Op dit moment zijn er nog niet veel bedrijven die echt gespecialiseerd zijn in het ontwikkelen van waterstof. En ook de toepassing van waterstof staat nog in de kinderschoenen. Toch zal er de komende jaren meer geïnvesteerd gaan worden in waterstof. Steeds meer bedrijven houden zich dan ook bezig met de ontwikkeling en productie van waterstof. Door te investeren in waterstof aandelen kun je als belegger wellicht van deze ontwikkelingen profiteren. De onderstaande bedrijven hebben alvast een voorsprong.
Air Products
Air Products is een wereldleider in de levering van industriële gassen, waaronder vloeibaar aardgas (LNG). Het is ook een van ’s werelds grootste leveranciers van waterstof en een leider op het gebied van infrastructuur voor waterstof als brandstof. Het bedrijf heeft momenteel meer dan 100 waterstoffabrieken.
| Bedrijf | Air Products and Chemicals Inc |
| Ticker, ISIN | APD (NYSE), US0091581068 |
Air Liquide
Het Franse Air Liquide is marktleider in de productie van gassen die vooral aan de industriële en medische sector worden geleverd. Air Liquide domineert de hele toeleveringsketen van waterstof, van productie tot opslag en distributie. Het bedrijf heeft de laatste jaren volop geïnvesteerd in de opkomende markt voor waterstof. In 2014 opende Air Liquide een eerste waterstofstation in Rhoon en in 2016 in Zaventem. Hoewel het geen klassiek waterstofaandeel is – het bedrijf produceert veel meer dan alleen waterstof – profiteert het bedrijf wel van de ontwikkelingen in deze sector.
| Bedrijf | Air Liquide |
| Ticker, ISIN | AL (Euronext Paris), FR0000120073 |
Ballard Power
Ballard Power is een Canadees bedrijf dat – na Plug Power – op dit moment een van de bekendste waterstofaandelen is. Het bedrijf is gespecialiseerd in het ontwikkelen en fabriceren van brandstofcelproducten. Het bedrijf produceert brandstofcellen voor de industrie en grote gemotoriseerde voertuigen zoals bussen, trams, vrachtwagens en schepen. Op 29 oktober 2020 kondigde Ballard een samenwerking aan met Audi en ontwikkelde de h-tron, een waterstof auto die puur elektrisch rijdt met waterstof als energiedrager.
| Bedrijf | Ballard Power Systems Inc. |
| Ticker, ISIN | BLDP (NASDAQ), CA0585861085 |
Linde
Linde is een bedrijf met verschillende technologieën om waterstof efficiënt te comprimeren. Het bedrijf ontwikkelt tevens technologieën om de emissies bij het produceren van grijze- of blauwe waterstof te verlagen door koolstofafvang en -opslag. Op deze manier wordt waterstof duurzamer geproduceerd. Daarnaast investeert het bedrijf veel in de waterstof en koostofafvang infrastructuur.
| Bedrijf | Linde Corporate |
| Ticker, ISIN | LIN (NASDAQ), IE000S9YS762 |
Nel Hydrogen
Nel Hydrogen is actief op het gebied van groene waterstofproductie en de daarbij benodigde brandstofsystemen. Het Noorse bedrijf is voorloper als het gaat om waterstof als brandstof en heeft productiefaciliteiten en tankstations in Noorwegen, Denemarken en de Verenigde Staten. Het doel van Nel is om in 2025 te komen tot een prijs van $1,5 dollar voor een kilogram groene waterstof. Dit houd in dat waterstof competitief wordt met andere meer vervuilende brandstoffen. 5
| Bedrijf | Nel Hydrogen |
| Ticker, ISIN | NEL (Oslo BØRS), NO0010081235 |
Powercell Sweden
Ook het Scandinavische Powercell behoort tot de lijst van waterstofbedrijven. Powercell is een afsplitsing van het Zweedse Volvo en werkt samen met Nel Hydrogen aan waterstofaandrijvingen voor vracht- en passagiersschepen.
| Bedrijf | Powercell Sweden AB |
| Ticker, ISIN | PCELL (Nasdaq Stockholm), SE0006425815 |
Plug Power
De meeste bekende waterstofproducent van dit moment is vast en zeker Plug Power. Het Amerikaanse bedrijf is gespecialiseerd in de productie van waterstof- en brandstofcelsystemen die conventionele batterijen moeten vervangen. Deze brandstofcelsystemen komen voor in apparatuur en voertuigen die worden aangedreven door elektriciteit of waterstof. Het bedrijf bied accu’s op basis van waterstof aan. Zo heeft Amazon inmiddels heftrucks rijden op waterstof, waarbij de waterstof in de cellen van Plug Power wordt opgeslagen.
| Bedrijf | Plug Power Inc. |
| Ticker, ISIN | PLUG (NASDAQ), US72919P2020 |
Investeren in waterstof in Nederland
Ook in Nederland zijn er bedrijven actief op het gebied van waterstof. De oorlog in Oekraïne heeft dit alles nog eens extra in een stroomversnelling gebracht. In 2019 is in het Klimaatakkoord afgesproken om in 2030 4 gigawatt aan vermogen te hebben voor de groene productie van waterstof. Zowel VVD als D66 riepen het kabinet in 2022 al op om veel meer in te zetten op de productie van groene waterstof en de ambities te verdubbelen. Afgelopen jaren zijn er dan ook – met subsidies en druk van de overheid – in Nederland verschillende waterstofinitiatieven ontstaan.
Shell
Shell bouwt samen met meer dan 150 aannemers en leveranciers de eerste grote fabriek voor hernieuwbare waterstof in Europa. Het project, met de naam Holland Hydrogen 1, zal wanneer dit operationeel is gemiddeld 60 ton waterstof per dag produceren, aangedreven door offshore wind uit de Noordzee. De fabriek wordt momenteel gebouwd achter de duinen van de Nederlandse kust, op de Tweede Maasvlakte. Lees meer over dit project en alle andere initiatieven van Shell op de website van Shell: Shells waterstof in Nederland.
| Bedrijf | Shell |
| Ticker, ISIN | SHELL (Euronext Amsterdam), GB00BP6MXD84 |
Vopak
Ook Vopak is druk bezig met de ontwikkelingen binnen de waterstofsector. Zo werkt het bedrijf samen met Air Liquide aan de ontwikkeling en exploitatie infrastructuur voor de import van ammoniak, kraken en distributie van waterstof in Singapore en zijn er diverse projecten in Europa om vloeibare organische waterstof (LOHC) van Duitsland naar Nederland te transporteren. De grootste projectfabriek ter wereld voor de opslag van waterstof in LOHC wordt momenteel in Duitsland gebouwd en daarnaast is er een waterstoffabriek in ontwikkeling in Rotterdam.
| Bedrijf | Royal Vopak |
| Ticker, ISIN | VPK (Euronext Amsterdam), NL0009432491 |
Hoe kan ik het beste investeren in waterstof?
Zoals je in dit artikel hebt kunnen lezen kan investeren in waterstof op verschillende manieren. Welke manier voor jou het beste is, dat kun je alleen zelf bepalen. Investeren in een waterstof ETF is een gemakkelijke manier om direct gespreid te beleggen in bedrijven die met waterstofontwikkeling bezig zijn. Op die manier profiteer je mee. Wil je liever gericht investeren in waterstof, dan kan een waterstof aandeel een goede investering zijn. Doe in dat geval eerst goed fundamenteel onderzoek naar het bedrijf en zorg ervoor dat je goed op de hoogte bent van de waterstofactiviteiten van het bedrijf.
Hoe dan ook: investeren in waterstof kan een goede manier zijn om als belegger te profiteren van de ontwikkelingen in deze vrij nieuwe, maar ook duurzame sector.
Reacties